Le Bitcoin maintient son niveau autour de 62 600 $ le 11 juillet 2024, malgré une géopolitique trouble et des inquiétudes inflationnistes. Le gouvernement américain a rétabli son blocus des navires iraniens dans le détroit d’Ormuz et instauré des frais de 20 % sur d’autres cargaisons, annulant partiellement un accord de paix signé en juin. Cette mesure a provoqué une hausse du pétrole brut Brent de 2,8 %, le portant à environ 85 $ par baril après deux jours de montée continue.
James Van Straten, analyste financier, souligne que ce blocus a brisé le fragile espoir de paix qui soutenait la reprise du Bitcoin plus tôt cet été. La hausse des prix du pétrole alimente les craintes inflationnistes et renforce les attentes d’une Fed plus dure. Le marché des cryptomonnaies doit donc affronter une pression inflationniste accrue, tandis que les probabilités de hausse des taux de la Fed augmentent, créant des vents contraires pour le Bitcoin qui avait récemment rebondi après des creux proches de 58 000 $.
Résistance du Bitcoin face aux risques inflationnistes et aux tensions géopolitiques
Le Bitcoin s’échange autour de 62 600 $, avec une légère baisse de 0,3 % sur 24 heures et une stabilité hebdomadaire, selon CoinDesk. Les altcoins affichent des performances variées : Ethereum progresse légèrement sur la semaine près de 1 783 $, tandis que Solana, XRP et Hyperliquid chutent de plus de 5 % en sept jours.
Les perspectives inflationnistes pèsent lourdement sur la dynamique du marché. L’outil CME FedWatch indique une probabilité de 40 % d’une hausse de taux de la Fed à court terme. Le taux des obligations du Trésor américain à 10 ans reste élevé, au-dessus de 4,6 %, reflétant des attentes de resserrement monétaire persistant.
Prochain test crucial : l’IPC de juin 2024 et ses implications pour la Fed
L’indice des prix à la consommation (IPC) américain pour juin 2024 sera le prochain test décisif pour les marchés. L’inflation globale devrait ralentir à 3,8 % sur un an, contre 4,2 % précédemment, avec une baisse mensuelle anticipée de 0,1 %. L’inflation de base, excluant l’alimentation et l’énergie, devrait se maintenir à 2,9 % sur un an et augmenter de 0,2 % sur le mois.
Shaurya Malwa, économiste, explique que un IPC plus faible que prévu pourrait atténuer les pressions pour une hausse de taux, stabilisant potentiellement les prix des cryptomonnaies. À l’inverse, un IPC plus élevé, combiné à la hausse des prix du pétrole, pourrait renforcer les signaux de la Fed et intensifier la volatilité avant la réunion de la Réserve fédérale des 28 et 29 juillet.
Tendances macroéconomiques et volumes de trading dans un contexte incertain
La combinaison d’une crise géopolitique et de données inflationnistes imminentes illustre l’environnement complexe des marchés des cryptomonnaies en 2024. L’interaction entre la hausse des coûts énergétiques, les réponses de politique monétaire et les valorisations des actifs numériques montre la sensibilité des cryptomonnaies aux fondamentaux macroéconomiques.
Un fait notable : les volumes de transactions sur les échanges centralisés (CEX) ont augmenté pour la première fois en cinq mois en juin 2024, avec une hausse de 15,3 % des volumes au comptant, atteignant 1,11 billion de dollars. Les volumes de contrats perpétuels liés aux actifs du monde réel (RWA) ont bondi à un niveau record de 311 milliards de dollars, témoignant d’un engagement croissant des investisseurs malgré l’incertitude.
Cependant, les leaders de l’industrie restent prudents. Le chef des investissements de Franklin Crypto note que les prix des cryptomonnaies semblent déconnectés des fondamentaux sous-jacents, soulignant la nécessité d’évaluer soigneusement les risques économiques externes.
Visions d’experts : régulation, énergie et avenir du marché
Le PDG de Binance.US met en lumière les efforts pour reconstruire et regagner des parts de marché aux États-Unis après des obstacles réglementaires, visant une part de marché de 20 % aux États-Unis grâce à une croissance durable. De son côté, le PDG de TeraWulf insiste sur l’importance de l’efficacité énergétique : « Tous les mégawatts ne se valent pas à l’ère de l’IA. La course vers un minage de cryptomonnaies plus efficace devient de plus en plus critique. »
Ces remarques illustrant les défis structurels et réglementaires en constante évolution qui façonnent l’adoption des cryptomonnaies et le sentiment du marché. La résilience du Bitcoin face à ces pressions multiples reste un indicateur clé de sa position dans l’écosystème financier moderne.